L'histoire de Mandalay trouve ses prémices en Birmanie centrale durant le 16ème siècle. Une ville est en effet érigée en plein milieu d'une jungle, en l'honneur de San Win, le souverain local plutot tyrannique. Lors des travaux, on retrouve des traces d'une ancienne cité engloutie depuis des milliers d'années. Jusque là, rien qui ne sorte vraiment de l'ordinaire et pourtant : cette cité fut en effet dédiée aux forces démoniaques et l'avoir fait resurgir de terre ne sera pas sans conséquence, surtout avec un dirigeant comme San Win.

Nous sommes désormais en 1941 et la région subit la plus grande crise de son histoire. Outre l'occupation Britannique, les démons sont de retour, la peur avec. Une patrouille avait été chargé de trouver le camp des nationalistes dans la jungle, l'opération fut un cuisant échec : à leur retour, les hommes ne sont plus que des zombies qui tombent en décomposition. La population est effrayé, hormis deux soldats Kachins venus d’une garnison du nord-est de la Birmanie. Selon ces derniers, c'est Tiamin, l’une des divinités des Miroirs, qui est responsable de cela.

De son coté Lance Waters obtient du commandant du fort la permission d’aller à son tour à la recherche du repaire des rebelles.  Son frère Alex est toujours porté disparu et décide donc de partir à sa recherche. Après tout, l'hypothèse la plus crédible est son enlèvement par Leng.